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2020年注會財管 管理用財務報表的編制原理

來源:233網校 2020年1月14日

在過去的2019年的注冊會計師考試中,財管一科的難度毫無疑問拔得頭籌。其中一個原因是,財管近三年的真題形式、考點都比較固化,大家練習的多樣性不夠,導致題目一靈活,就不知道怎么思考問題。

所以,2020年備考注會財管的過程中,要注重把握原理,不要死記公式,要能舉一反三。這里先詳述“管理用財務報表”的原理,因為管理用財務報表里面的概念幾乎貫穿了全書三分二的內容。

考生們只需認真聽完葛老師精講班的第九節到第13節,輔之練習,相信大家都能熟練掌握。章節練習>>

管理用財務報表和傳統財務報表的區別和聯系.png

(管理用財務報表和傳統財務報表的區別和聯系——思維導圖來自葛老師的精講班講義)

(一)管理用資產負債表

1、總體原則: 區分經營資產和金融資產、經營負債和金融負債,所有者權益不變。

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★凈經營資產無簡稱,因為凈資產即所有者權益

★葛老師獨創的方法:①:凈經營資產;②:凈負債;③:股東權益(對于之后學習別的公式,此標號非常好用。

2、凈經營資產=經營資產-經營負債

=(經營性流動資產+經營性長期資產)-(經營性流動負債+經營性長期負債)

=(經營性流動資產-經營性流動負債)+(經營性長期資產-經營性長期負債)

=經營營運資本+凈經營性長期資產

★公式解讀:把資產和負債拆分成流動和長期——進行移項

【點撥】

短期權益性投資(及股利):金融資產;長期權益性投資(長投):經營資產

(二)管理用利潤表

1、總體原則:區分經營損益和金融損益,凈利潤不變。

【點撥】

(1)金融損益是指金融負債利息與金融資產收益的差額

★記:金融損益是由凈負債引起的,所以是金融負債利息與金融資產收益的差額

(2)經營損益是指除金融損益以外的當期損益

(3)做題中:把“財務費用”全部作為金融損益

2、傳統用利潤表和管理用利潤表的區別和聯系:

傳統用利潤表和管理用利潤表的區別和聯系.png

注意:平均稅率=所得稅費用/利潤總額

★葛老師獨創的方法:①:稅后經營凈利潤;②:稅后利息費用;③:凈利潤(后續記憶公式用到)

(三)管理用現金流量表

1、總體原則:區分經營現金流量和金融現金流量

2、實體現金流量的含義:(含義中包含了兩個計算公式)

(1)企業全部現金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分;

(2)企業一定期間可以提供給所有投資人(包括股權投資人和債權投資人)的稅后現金流量。

對應含義(1):實體現金流量的來源分析

實體現金流量=稅后經營凈利潤+折舊與攤銷(劃掉)-經營營運資本增加-資本支出

其中:資本支出=凈經營性長期資產增加+折舊與攤銷(劃掉)

重新整理=稅后經營凈利潤(利潤表的①)-凈經營資產的增加(資產負債表的①)

此處是葛老師①②③大法的運用

對應含義(2):實體現金流量的去向分析

實體現金流量=債務現金流量+股權現金流量

(四)管理用財務分析體系(改進的)

改進的杜邦分析法.png

(1)凈經營資產凈利率=稅后經營凈利潤①/凈經營資產①

(2)(凈負債)稅后利息率=稅后利息費用②/凈負債②

(3)權益凈利率=凈利潤③/股東權益③

記憶方法:此處是葛老師①②③大法的運用or分母分子率

(1)凈財務杠桿=凈負債/股東權益

圖示法:把右邊看成蹺蹺板,凈財務杠桿考察其蹺蹺板的穩定程度

凈經營資產凈負債
股東權益

★核心公式:

權益凈利率=凈經營資產凈利率+(凈經營資產凈利率-稅后利息率)×凈財務杠桿

該公式是不是挺長的?葛老師獨創字母記憶法,同時適用于以下主要公式:

(1)經營差異率=凈經營資產凈利率-稅后利息率

(2)杠桿貢獻率=經營差異率×凈財務杠桿

(3)權益凈利率=凈經營資產凈利率+杠桿貢獻率

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